Le Dr. Knock arrive dans le petit village de Saint-Maurice pour reprendre le cabinet d'un ancien médecin, le Dr. Parpalaid, qui se réjouit de quitter un endroit qu'il considère comme sans problème et donc sans intérêt pour un praticien.
Cependant, Knock a une vision bien différente de la médecine et de la prospérité. Il est convaincu que "tout homme bien portant est un malade qui s'ignore". Avec cette philosophie, il se lance dans une campagne ingénieuse pour convaincre les habitants de Saint-Maurice qu'ils sont tous, d'une manière ou d'une autre, malades.
Grâce à son éloquence, sa capacité à manipuler les peurs et les anxiétés de chacun, et une savante utilisation du diagnostic (souvent basé sur des symptômes bénins ou même inexistants), Knock parvient à créer une véritable épidémie imaginaire dans le village. Les villageois, autrefois en pleine santé, se découvrent soudainement affligés de toutes sortes de maux, réels ou psychosomatiques.
Le résultat est que le cabinet du Dr. Knock devient florissant. Il prescrit des traitements, vend des médicaments, et met en place des consultations à foison, transformant Saint-Maurice en un véritable sanatorium à ciel ouvert.
Le film est une satire mordante de la crédulité humaine, de la médicalisation à outrance de la société et de la manière dont la peur peut être exploitée.
